每經(jīng)記者趙天宇每經(jīng)編輯姚治宇輝山乳業(yè)停牌至今已有兩個多月，其財務(wù)狀況一直是資本市場關(guān)注的焦點(diǎn)。6月5日，輝山乳業(yè)公布了近期財務(wù)狀況。根據(jù)公告顯示，截至2017年3月31日，輝山集團(tuán)（輝山乳業(yè)及其附屬公
每經(jīng)記者趙天宇每經(jīng)編輯姚治宇
輝山乳業(yè)停牌至今已有兩個多月，其財務(wù)狀況一直是資本市場關(guān)注的焦點(diǎn)。
6月5日，輝山乳業(yè)公布了近期財務(wù)狀況。根據(jù)公告顯示，截至2017年3月31日，輝山集團(tuán)（輝山乳業(yè)及其附屬公司）未經(jīng)審核的總資產(chǎn)（扣除撥備）約為人民幣262.2億元，總債項(xiàng)約為人民幣267.3億元，呈現(xiàn)資不抵債的境況。
輝山集團(tuán)非全面管理賬目顯示，截至3月31日其現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物約達(dá)29億元，不過銀行確認(rèn)顯示，這一項(xiàng)約達(dá)4.67億元。二者存在約24億元的差異，輝山乳業(yè)稱，須待進(jìn)一步澄清。此外，銀行確認(rèn)的4.67億元，其中約4.5億元為“受限制銀行存款”。
由于負(fù)責(zé)輝山集團(tuán)資金調(diào)撥職能的葛坤從2017年3月以來“失蹤”，加之該集團(tuán)資金部門重要人員辭任等因素，輝山乳業(yè)稱“不保證上述財務(wù)狀況的完整準(zhǔn)確”。
24億現(xiàn)金差額待澄清
6月5日，輝山集團(tuán)公布了輝山集團(tuán)截至2017年3月31日的估計財務(wù)狀況，資產(chǎn)及債項(xiàng)均未經(jīng)審核。
輝山乳業(yè)披露，輝山集團(tuán)估計總資產(chǎn)（扣除撥備）約為262.2億元，主要包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物約人民幣4.67億元，物業(yè)、廠房及設(shè)備約79.9億元，生物資產(chǎn)約68.1億元及租金預(yù)付款項(xiàng)約37.5億元，存貨約14億元及其他資產(chǎn)約58億元。
不過，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物一項(xiàng)中，輝山集團(tuán)的非全面管理賬目顯示金額約29億元，上述4.67億元來自銀行確認(rèn)，對于此項(xiàng)重大差異，輝山乳業(yè)在公告中稱“須待進(jìn)一步澄清”。
此外，在這4.67億元現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物中，約有4.5億元代表受限制銀行存款，即受限于相關(guān)銀行所施加限制的存款。也就是說，未受銀行限制的現(xiàn)金不足1億元。
財務(wù)分析專家馬靖昊分許認(rèn)為，造成上述情況的原因可能是雙方統(tǒng)計的具體時間節(jié)點(diǎn)不同，也不排除舞弊，因?yàn)楝F(xiàn)金的核查一般來說是能夠明確清點(diǎn)清楚的。
在債務(wù)方面，輝山集團(tuán)估計總債項(xiàng)約為267.3億元，當(dāng)中包括銀行貸款約187.1億元，以及非銀行貸款約42.5億元，其他負(fù)債為38億元。“本集團(tuán)亦相信，其已就第三方實(shí)體擔(dān)保金額約人民幣39.4億元，而其會繼續(xù)加以核證。”
馬靖昊向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，由于可以立即用來償還負(fù)債的是現(xiàn)金，而不是資產(chǎn)部分，后者多少需要一定時間才能變現(xiàn)，無論目前的4.67億現(xiàn)金是否受銀行限制，輝山集團(tuán)的現(xiàn)金與負(fù)債差距大、資不抵債是不爭的事實(shí)。
輝山乳業(yè)披露，輝山集團(tuán)下一步將繼續(xù)與其顧問、債權(quán)人及其他持份者合作制定并磋商可能債項(xiàng)重組計劃。此外，輝山集團(tuán)將采取適當(dāng)行動委聘法證會計師，以調(diào)查該集團(tuán)財務(wù)報表的不足之處。
人事變動影響賬目編制
輝山乳業(yè)披露，該公司正聯(lián)絡(luò)銀行以及輝山集團(tuán)的其他債權(quán)人，以討論及磋商暫緩還款，目標(biāo)是確保集團(tuán)持續(xù)營運(yùn)。
輝山乳業(yè)相關(guān)人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者稱，目前輝山方面的正常生產(chǎn)經(jīng)營及銷售。
如今輝山乳業(yè)已停牌兩個多月。在此期間，人事變動頻繁，這也掣肘輝山方面頗為關(guān)鍵的財務(wù)審核進(jìn)程。
在一周里，輝山乳業(yè)的董事會成員有6人相繼請辭，承擔(dān)監(jiān)察財報職能的審核委員會因此已無董事任職。5月下旬，輝山乳業(yè)宣布，距最后一次與董事葛坤的溝通已超過兩個月，根據(jù)公司相關(guān)章程，葛坤亦不再擔(dān)任該公司董事。
至此，輝山乳業(yè)董事會主席楊凱成為僅有的董事，因人數(shù)低于3人，董事會不再能代表輝山乳業(yè)行事。輝山乳業(yè)最近披露的董事名單顯示，目前仍未有新的董事加入。
由于葛坤負(fù)責(zé)的是輝山集團(tuán)的資金調(diào)撥職能，其3月以來失蹤，加之該集團(tuán)資金部門重要人員辭任；輝山乳業(yè)稱，集團(tuán)在編制其管理賬目時面對極大困難，尤其是有關(guān)現(xiàn)金、應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)及借款方面的財務(wù)資料。
