【財新網(wǎng)】（記者李妍）復(fù)星在醫(yī)療器械領(lǐng)域的資本平臺搭建進入尾聲。9月12日，復(fù)星醫(yī)藥（600196.SH /2196.HK）發(fā)布公告稱，分拆上市的控股子公司Sisram（01696.HK）的最終發(fā)售價為每股8.88港元，將于9月19日在香港聯(lián)交所主板上市。緊隨資本化發(fā)行及全球發(fā)售完成后，假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使，Sisram的市值將約為39.072億元，公司通過控股子公司將間接持有約52.96%的Sisram股份。
按照此前IPO發(fā)售預(yù)期信息，公司IPO定價區(qū)間為8.88港元到12.35港元。此番最終發(fā)售價定為預(yù)期最低價，按照此前公布的共發(fā)行1.1億股H股（假設(shè)超配未行使）計，募資規(guī)模9.86億港元。“Sisram目前的主要意義就是個殼，要看復(fù)星會裝多少資產(chǎn)進去。”一位醫(yī)藥領(lǐng)域投資人對財新記者表示，Sisram的財報信息表現(xiàn)平平，在業(yè)務(wù)線方面也沒有突出亮點，業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注的達芬奇機器人等項目尚未裝入Sisram，資本市場還是持有謹慎態(tài)度。
9月4日，Sisram在香港舉行IPO發(fā)售會，1.1億股H股中包括增發(fā)新股8800萬股，現(xiàn)有股東出售老股2200萬股；10%為公開發(fā)售，90%為國際發(fā)售。在基石投資者方面，Sisram共引入三名基石投資者，分別為上海自貿(mào)區(qū)基金、總部位于香港主要從事股本投資及醫(yī)療及電子產(chǎn)品的一般買賣的升泰有限公司，和在香港注冊成立的紐約醫(yī)學(xué)美容集團有限公司。三名基石投資者共認購價值2.25億港元的股份，約2530萬股，占發(fā)售股份總數(shù)的23%。
資金用途方面，Sisram擬將所得款凈額約18.6%用于擴展銷售渠道及分銷網(wǎng)絡(luò)；將18.6%的所得款凈額用于直銷市場的現(xiàn)有服務(wù)中心或建立新服務(wù)中心，分配生產(chǎn)線，優(yōu)化資訊科技系統(tǒng)及基礎(chǔ)設(shè)施；約14%的所得款凈額用于研發(fā)活動；約9.3%用于償還關(guān)連方復(fù)興實業(yè)的收購貸款；約29.5%用于策略性收購、建立合作關(guān)系等。
Sisram是復(fù)星醫(yī)藥位于以色列的控股子公司，主要業(yè)務(wù)為醫(yī)療器械。此番赴港上市被視為復(fù)星醫(yī)藥在醫(yī)療器械領(lǐng)域的資產(chǎn)平臺搭建。2013年初，復(fù)星醫(yī)藥在以色列注冊登記Sisram公司并直接及間接持股66.2%。同年5月，復(fù)星醫(yī)藥通過Sisram收購了以色列醫(yī)療美容器械公司AlmaLasers，并將其作為主要資產(chǎn)和業(yè)務(wù)。AlmaLasers主要設(shè)計開發(fā)和生產(chǎn)醫(yī)療美學(xué)美容及微創(chuàng)治療器材。
財務(wù)報告顯示，截至2014年、2015年及2016年底，Sisram的總收益分別為1.01億美元，1.1億美元及1.18億美元；經(jīng)調(diào)整純利分別為1450萬美元、1660萬美元和2040萬美元；主要通過銷售醫(yī)療美容器械獲得收益。
今年1月，復(fù)星醫(yī)藥任命劉毅為復(fù)星醫(yī)藥副總裁。在此之前，劉毅是復(fù)星醫(yī)藥醫(yī)療器械事業(yè)部首席技術(shù)官，他曾在國家食藥總局器械司和北京市醫(yī)療器械檢驗所有長期工作經(jīng)驗。這一人事任命被業(yè)內(nèi)解讀為，復(fù)星醫(yī)藥將加大在醫(yī)療器械領(lǐng)域的投資和部署。
在IPO發(fā)售會上，劉毅以Sisram主席兼執(zhí)行總裁的身份表示，部分收購用途的集資將主要用在收購技術(shù)互補、具有技術(shù)特色的公司，或渠道供應(yīng)商。他指出，Sisram是復(fù)興醫(yī)藥的重要激光醫(yī)美平臺，為配合Sisram的業(yè)務(wù)發(fā)展需求，復(fù)星醫(yī)藥會持續(xù)給予Sisram強力支持。另外，中國是Sisram的主要戰(zhàn)場。他表示，看好中國未來消費市場的增長，相信中國、美國和印度都會是Sisram未來重點關(guān)注的區(qū)域。
復(fù)星醫(yī)藥的業(yè)務(wù)板塊主要包括藥品制造與研發(fā)、醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療器械與醫(yī)學(xué)診斷。在醫(yī)療器械版塊中，最受關(guān)注的是“達芬奇手術(shù)機器人”業(yè)務(wù)。自2011年起，復(fù)星醫(yī)藥就通過控股子公司美中互利與美國直觀醫(yī)療器械公司（INTUitive SurgiCAl， Inc.）接洽合作事宜，并最終成為其中國經(jīng)銷商。2016年12月，雙方又在上海注資1億美元成立合資企業(yè)，復(fù)星醫(yī)藥持股40%，共同開發(fā)肺癌早期診斷及治療機器人產(chǎn)品。
復(fù)星醫(yī)藥的另一大業(yè)務(wù)板塊是呼吸醫(yī)學(xué)領(lǐng)域。2016年6月，復(fù)星醫(yī)藥出資約1000萬美元認購美國呼吸疾病檢測公司Spirosure約836萬股C輪優(yōu)先股，占其股份的20.17%。2017年1月，復(fù)星醫(yī)藥又出資9000萬美元收購歐洲呼吸機公司Goldcup 80%股權(quán)，由此復(fù)星醫(yī)藥將坐擁歐洲呼吸器械領(lǐng)先品牌Breas，完成呼吸醫(yī)學(xué)領(lǐng)域的閉環(huán)布局。
除此之外，復(fù)星醫(yī)藥還通過子公司美中互利代理了多個國際化的骨科手術(shù)導(dǎo)航系統(tǒng)、移動CT系統(tǒng)、超聲系統(tǒng)、放射設(shè)備、術(shù)中血流儀、低溫冷凍手術(shù)系統(tǒng)等。
