證監(jiān)會(huì)日前公布了對(duì)恒康醫(yī)療股票內(nèi)幕交易案的處罰決定，沒收違法所得并處以罰款，罰沒款項(xiàng)總額超1.4億。本案是近年來證監(jiān)會(huì)罰沒金額最高的內(nèi)幕交易案之一。
經(jīng)證監(jiān)會(huì)上海專員辦調(diào)查，為實(shí)現(xiàn)恒康醫(yī)療由制藥向醫(yī)療服務(wù)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，恒康醫(yī)療于2013年在全國(guó)收購(gòu)多家醫(yī)院，并對(duì)外發(fā)布公告。劉岳均、王國(guó)祥、薛兵元三人利用知悉的內(nèi)幕信息，實(shí)際使用9個(gè)證券股票賬戶，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)累計(jì)凈買入恒康醫(yī)療股票546.61萬(wàn)股，涉及成交金額逾1.46億元，非法獲利3541.33萬(wàn)元。
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?證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員： 我們請(qǐng)深圳證券交易所，利用大數(shù)據(jù)的篩查系統(tǒng)，對(duì)相關(guān)期間2013年上半年這一段時(shí)間內(nèi)，大額的單向凈買入恒康醫(yī)療比較多的帳戶進(jìn)行了一次篩查，篩查出了9個(gè)帳戶，而這9個(gè)帳戶經(jīng)過我們的深入分析和調(diào)查，聚焦在了本案，也就是現(xiàn)在證監(jiān)會(huì)做出處罰的恒康醫(yī)療內(nèi)幕交易案的三個(gè)處罰對(duì)象身上。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，恒康醫(yī)療內(nèi)幕交易沒收違法所得并處罰款，罰沒款項(xiàng)總額超1.4億元，這也是證監(jiān)會(huì)近年來罰沒金額最高的內(nèi)幕交易案之一。而本案當(dāng)中的劉岳均用于進(jìn)行內(nèi)幕交易的賬戶就多達(dá)7個(gè)，這給本案的調(diào)查帶來了眾多挑戰(zhàn)。
證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員：上述幾個(gè)當(dāng)事人，尤其是劉岳均，他使用的帳戶都不是自己本人的帳戶。帳戶之間的關(guān)聯(lián)在我們調(diào)查之初在沒有掌握大量證據(jù)的前提下是比較難以分析的，而且?guī)舻姆植家脖容^分散，需要我們通過大量深入細(xì)致的調(diào)查，才能夠找到相關(guān)的關(guān)聯(lián)關(guān)系，才能把這些帳戶去關(guān)聯(lián)到最終劉岳均這個(gè)帳戶的實(shí)際控制人身上
該內(nèi)幕交易系“案中案” 案情復(fù)雜
根據(jù)調(diào)查人員介紹，恒康醫(yī)療內(nèi)幕交易案的線索，是在辦理一起“偽市值管理”的信息操縱案當(dāng)中主動(dòng)發(fā)現(xiàn)的，也就是說，該案是“案中案”，案情的復(fù)雜也給調(diào)查帶來了不小難度。
2015年，證監(jiān)會(huì)在專項(xiàng)檢查中發(fā)現(xiàn)蝶彩資產(chǎn)、謝風(fēng)華等利用“偽市值管理”信息操縱恒康醫(yī)療股價(jià)的重大線索并立案調(diào)查。在調(diào)查期間，辦案人員懷疑有人通過二級(jí)市場(chǎng)賬戶幫助拉抬恒康醫(yī)療股價(jià)，并以此順藤摸瓜展開調(diào)查。
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證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員：在檢查中我們發(fā)現(xiàn)了蝶彩資產(chǎn)在2013年從恒康醫(yī)療實(shí)際控制人闕文彬處收取了一筆接近5000萬(wàn)的大額咨詢費(fèi)用，發(fā)現(xiàn)了蝶彩資產(chǎn)和謝風(fēng)華有操縱恒康醫(yī)療股價(jià)的重大嫌疑。我們本著一般的市場(chǎng)操縱行為，多數(shù)會(huì)有二級(jí)市場(chǎng)帳戶進(jìn)行交易和配合(的情況)，最后通過深入細(xì)致的調(diào)查確定了這三人是知悉內(nèi)幕信息，并利用內(nèi)幕信息交易恒康醫(yī)療股票，構(gòu)成了內(nèi)幕交易等違法犯罪行為
而在調(diào)查過程中，調(diào)查人員也發(fā)現(xiàn)了被處罰當(dāng)事人的許多異常情況。
證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員：我們調(diào)查組在找到王國(guó)祥的時(shí)候，問了她一個(gè)非常簡(jiǎn)單的問題，為什么要在那個(gè)時(shí)間買恒康醫(yī)療股票？她只回答了我們兩個(gè)字“看好”，但是在接下來我們的對(duì)話和交流的過程中，發(fā)現(xiàn)王國(guó)祥甚至不知道恒康醫(yī)療這家公司是做什么的。她大額的突擊轉(zhuǎn)入資金，大量的買入恒康醫(yī)療股票就顯得十分異常。
本案涉案交易、獲利金額巨大，調(diào)查組兵分多路調(diào)查取證，結(jié)合人員身份、交易特征等客觀證據(jù)和環(huán)境證據(jù)展開綜合分析，最終坐實(shí)當(dāng)事人知悉內(nèi)幕信息、利用內(nèi)幕信息進(jìn)行內(nèi)幕交易的完整證據(jù)鏈條。
打擊內(nèi)幕交易保護(hù)投資者利益
在本案的當(dāng)中，內(nèi)幕信息知情人的種種行為具有極強(qiáng)的隱蔽性和危害性，這也嚴(yán)重違反了證券交易應(yīng)當(dāng)遵守的公開、公平和誠(chéng)實(shí)信用原則，嚴(yán)重?cái)_亂了證券市場(chǎng)秩序。
證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員：內(nèi)幕交易市場(chǎng)操縱一直以來都是市場(chǎng)相對(duì)來說比例上講比較多發(fā)的案件類型(之一)，所以也一直是證監(jiān)會(huì)要嚴(yán)厲打擊重點(diǎn)打擊的對(duì)象。這樣對(duì)廣大的投資者來說，都會(huì)或多或少的造成不公平。破壞了市場(chǎng)的秩序，同時(shí)嚴(yán)重的損害了其他市場(chǎng)參與人員的利益，這就是它的危害之所在。
在本案中，內(nèi)幕信息知情人為了規(guī)避監(jiān)管，使用部分沒有直接關(guān)聯(lián)關(guān)系的證券賬戶進(jìn)行內(nèi)幕交易，行為做法具有隱蔽性。辦案人員也是通過對(duì)數(shù)據(jù)的使用和分析，對(duì)案件證據(jù)進(jìn)行查實(shí)。
證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員：證監(jiān)會(huì)一直高度重視稽查執(zhí)法的工作，通過嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)的行為，來保護(hù)公開公平公正的市場(chǎng)秩序和廣大投資者的合法權(quán)益。資本市場(chǎng)參與的主體要知法守法不要自作聰明，凡是進(jìn)行了違紀(jì)違規(guī)的行為，違反了法律的規(guī)定，必將受到法律嚴(yán)厲的制裁。
